给经营管理者的财务思维课

【课程对象】董事长、总经理、副总经理、分子公司负责人、业务骨干等企业中高层经营管理人员

【课程时间】1~2天

【课程背景】

在企业经营过程中，经营者面临的最重要挑战，就是做出合理有效的经营决策。财务思维在决策过程中扮演着重要角色。经营者是否具备财务思维，直接影响决策质量，并最终决定了企业经营成果。

你是否遇到过以下情形：

• 企业资产规模不小，盈利能力却不高？
• 报表显示利润不低，企业却仍然陷入资金困境？
• 辛苦忙活好多年，到头来却发现欠下一堆外债？
• 想投资新项目，却不知如何评估投资价值并防范投资风险？

导致以上问题的原因之一，是经营者缺乏财务思维。企业要提升盈利能力，离不开财务思维指导下的经营分析与有效决策。经营者不仅仅要精通技术和产品，更要具备商业意识和经营理念，确保企业组织良性运作。

本课程帮助你运用财务思维洞察企业经营本质、提升企业盈利能力，让你的决策更合理。在守住风险底线基础上，帮助企业增强持续发展能力。身处商业社会，财务思维不是你的一个可选项，而是你的必修课。

【课程收益】

• 收获十大重要财务思维，运用财务思维理解企业经营逻辑
• 掌握三张基本财务报表解读方法，全面审视基本财务概念及指标
• 识别影响盈利能力的关键因素，找到提升投资回报率三大“支点”
• 理解成本控制的本质，运用全局思维合理实施成本控制
• 理解资金周转逻辑，掌握提高资金周转效率的策略，防范资金周转失灵
• 全面理解财务杠杆含义，合理利用财务杠杆，有效防范杠杆风险
• 站在决策视角理解“成本”概念，用机会成本思维指导投资决策
• 理解经济利润与会计利润的区别，掌握科学合理的绩效评价方法
• 培养资金时间价值观念，运用折现方法合理评估项目投资价值
• 深刻理解风险的含义，识别并防范企业经营及投资中的各类风险

【课程特色】

• 引入真实商业案例，说服力强
• 课堂互动多，学员参与度高
• 现场演练，避免眼高手低
• 逻辑清晰通俗易懂，非财务专业出身也可快速掌握

【课程对象】董事长、总经理、副总经理、分子公司负责人、业务骨干等企业中高层经营管理人员

【课程时间】1~2天

【课程大纲】

一、如何通过财务视角洞察企业运营逻辑？

1. 用财务视角看企业运营
   • 资产质量思维：为什么资产规模并不重要？
   • 利润质量思维：什么样的利润不值得羡慕？
   • 现金为王思维：什么是企业破产倒闭的最直接原因？

【工具】三张基本财务报表解读方法及重要财务指标

1. 影响企业盈利能力的三大“支点”
   • 如何衡量企业盈利能力：ROE与ROI
   • 利润率：你的产品赚钱吗？
   • 周转率：你的资金周转顺畅吗？
   • 杠杆倍数：你撬动了更大的投资吗？

【工具】用杜邦分析体系分解投资回报率指标

二、如何运用财务思维指导企业经营决策？

1. 利润率：如何提升产品利润水平？
   • 市场思维：产品价格究竟由什么决定？
   • 市场思维指导下的产品策略
   • 成本控制：并非简单的成本削减
   • 全局思维：如何合理实施成本控制？

【案例】贵州茅台：惊人的超高毛利率从哪里来？

【案例】亿客行：如何从用上游视角有效控制成本？

1. 资金周转：如何防范资金周转失灵？
   • 衡量资金效率：资金周转效率公式
   • 资金周转风险：什么导致了资金周转失灵？
   • 区分两类负债：金融性负债与经营性负债
   • OPM策略：如何利用好经营性负债？

【讨论】为什么说超市属于暴利行业？

【案例】上市公司年利润超百亿，却仍陷入资金困境？

1. 财务杠杆：究竟是天使还是魔鬼？
   • 财务杠杆含义（一）：以小博大
   • 财务杠杆含义（二）：“双刃剑效应”
   • 融资与投资的期限匹配：防范短贷长投风险
   • 融资与投资的风险匹配：债务融资与股权融资

【演练】计算不同融资方案下的投资回报率

【案例】知名集团企业：成也杠杆，败也杠杆

三、如何运用财务思维指导投融资决策？

1. 信息相关性：识别决策中的信号与噪音
   • 决策中的相关信息与不相关信息
   • 成本性态区分：固定成本与变动成本
   • 运用边际思维准确决策：边际成本、边际收益
   • 警惕决策中的“锚定效应”

【演练】是否接受代加工合作？是否接受“亏本”订单？

【案例】一桩18亿美元的失败收购案

1. 重新理解“成本”：什么是一项决策真正的成本？
   • 会计视角与决策视角下的“成本”概念
   • 机会成本：看不见的比看得见的更重要
   • 沉没成本：摆脱沉没成本对决策的干扰
   • 会计利润与经济利润：怎样才算真正为股东创造价值

【场景】看一场球赛的成本究竟是多少？

【案例】国资委：将经济增加值（EVA）纳入央企负责人考核指标

1. 资金时间价值：将时间维度纳入决策考量

• 时间价值的本质：对承担不确定性的补偿
• 与时间价值有关的几个概念：现值、折现、折现率
• 项目投资价值评价：净现值（NPV）与内含报酬率（IRR）
• 现金流相关指标：资金峰值、投资回收期

【演练】一个交通工具项目的投资决策

【演练】时间价值思维运用于固定资产投资决策

1. 风险思维：如何应对未来的不确定性

• 你真的理解风险吗：已知风险与“黑天鹅”事件
• 风险规避：如何识别并防范投资中的极端风险？
• 风险分散与转移：别把全部鸡蛋放到一个篮子里
• 期权策略：如何让收益与风险不成正比？

【案例】三个“投资”场景：你该如何决策？

【案例】上市公司运用期权策略实现高质量增长

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