《股权激励设计与资本策略》

《股权激励设计与资本策略》
课程背景：
1．为什么优秀人才进不来、用不起、留不住？
2．为什么相当多的员工干活总是出工不出力、出力不出活？
3．为什么亲自管理的部门效率高，下属经营的部门总是管不好？
4．为什么高工资还是留不住人，企业人才流失严重，另立山头现象屡屡发生？
许多中小企业创业公司容易出现一个问题是在创业早期一起埋头一起拼，不会考虑各自
占多少股份和怎么获取这些股权，因为这个时候公司的股权就是一张空头支票。等到公
司的钱景越来越清晰、公司里可以看到的价值越来越大时，早期的创始成员会越来越关
心自己能够获取到的股份比例，而如果在这个时候再去讨论股权怎么分，很容易导致分
配方式不能满足所有人的预期，导致团队出现问题，影响公司的发展，阿里巴巴创办8年
有65%的员工拿到股权激励，京东员工股权已超过刘强东他个人持有的70%....他们的成
功并不是做大了之后才做股权激励的，而是通过股权激励一步步把事业做大的，赚小钱
靠个人，成大业靠团队。通过股权激励把老板个人的梦想变成全体员工的梦想是企业发
展过程中必须做的一件大事，是企业成长过程中最重要的一次变革，股权布局不好，企
业做大后老板成为了别人，恰当使用股权，可以使股东间利益一致且最大化，滥用、错
用也会使公司遭受重大损失。从闹得沸沸扬扬的国美黄光裕控制权之争,以及真功夫股权
纠纷,无数家企业都死在股权分配问题上.类似这样因为股权纷争而散伙的团队,不是第一
个,也不会是最后一个。
——无论你的企业是初创期还是巅峰期，只要你希望将公司做大做强，有一天还能有钱有
闲，《股权激励设计与资本策略》是你的必修课，本套课程不但从内部激励设计到外部融
资预留端口，更从行业不同与规模不同的维度，用实操案例为企业量身打造三位一体的
股权综合解决方案。

课程收益：
1．掌握科学合理的股权思维，避免在股权问题上犯错。
2．从顶层开始做股权设计，延长企业生命周期。
3．站高一线：学会用股权整合产业链资源。
4．看清和了解股权对企业家的意义，深入思考股权增值100倍的资本路径。
5．从内、外部重新思考股权、设计股权、最终融到人才、融到资金、融到资源。
6．知道如何抓住“上市风口”、通过资本市场放大股权价值。
7．通过股权设计、和竞争对手“错位竞争”赢在未来。
股权是企业家手里最值钱的“商品”，知道如何利用“股权商品”，换取行业垄断地位。
企业利益共享，风险共担，优秀人才把企业当成自己的家，从而留下继续发光发热。

课程模型：

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课程时间：2天，6小时/天
授课对象：企业董事长与高管、金融机构从业人员、创业公司发起人。
授课方式：实战讲授+案例分析+小组研讨+操作演练+实操工具

课程内容：
模块一：风口设计——政策红利趋势
模块二：创始设计——预留资本端口
模块三：控制设计——掌握绝对话语权
模块四：人性设计——应对人性复杂多变
模块五：激励设计——限制性股权激励
模块六：融资设计——融资实现快速发展
模块七：上市设计——成为行业龙头
模块八：市值设计——提高股权价格

课程大纲
【第一天 上午】
模块一：风口设计——政策红利趋势
一、传统企业转型升级核心要素
1．中国企业目前面临的核心挑战与瓶颈。
2．改革开放以来不同年代需求与供给的隐性差别。
3．未来10年政策风口与行业布局规划。
案例分享：阿里巴巴如何根据马斯洛需求由产品思维、平台思维、资本思维、到生态思
维。
二、从产品思维追求利润到资本思维追求现金流
1．没有传统的企业，只有传统的思维。
2．企业不是自由发展的，而是设计出来的。
3．资金账期提高现金流利用率，转换赚钱方式。
案例分享：国美、苏宁、小米表面看似不盈利的情况下，实现快速成长的秘诀。

模块二：创始设计——预留资本端口
一、实业模式转变资本模式的3大核心法则
1．原有企业与热点概念无缝式结合。
2．利用痛点增加用户与产品粘度。
3．互联网+如何使产品提高效率与降低成本。
案例分享：一个名不见经传的绿植租赁企业三年成为行业老大，估值增加百倍。
二、稀释子公司股权解决母公司股权不足问题
1．国内A股上市要求与风险规避。
2．合并子公司财务报表与股权占比。
3．以终为始搭建公司未来上市的顶层构架。
案例分享：几十家开药店的个体户通过合并报表最终上市，每个人身价爆增千倍。

【第一天 下午】
模块三：控制设计——掌握绝对话语权
一、有限合伙企业搭建与公司平台化
1．有限合伙GP与LP在公司中的职能
2．用1%的资金控制100%公司的操作流程
3．容易忽略的股权陷阱与规避方法
案例分享：一家咨询公司用50万启动资金，2年时间控制百亿体量集团公司的传奇事迹。

二、公司创始人分钱不分权的3大策略
1．利用董事会投票权归集成为一致行动人。
2．利用董事会提名权控制成员类别。
3．利用执行事务合伙人控制企业决策权。
案例分享：京东、阿里从初创到上市的股权变革。

模块四：人性设计——应对人性复杂多变
一、透过现象看本质
1．根据不同资质因地制宜的进行股权设计。
2．没有不好的员工，只有不好的机制。
3．贪婪、恐惧、享乐、感召、融入股权机制。
案例分享：一家净水设备公司通过人性设计，实现次年利润翻倍。
二、道法自然才能融会贯通
1．员工过度成为合伙人，促进主观能动性。
2．稀释股权整合外部资源，增加生态协同效应。
3．建立统一价值观与使命愿景，才能使股权设计事半功倍。
案例分享：培训公司通过股权三部曲扛过行业萧条期。

【第二天 上午】
模块五：激励设计——限制性股权激励
一、缓冲股权激励界定股权功能与权力
1．虚拟股赠送的数量与退出机制。
2．期股购买的对象与附加条款。
3．实股解禁期与证监会要求。
案例分享：通过虚拟股、期股、实股组合完成整套股权激励。
二、股权激励7定原则
1．定目标
2．定模式
3．定时间
4．定来源
5．定对象
6．定价格
7．定数量
案例分享：互联网公司通过股权激励7定原则为未来上市做好准备，规避隐性雷区。

模块六：融资设计——融资实现快速发展
一、完美的商业计划书从讲故事开始
1．产品针对什么场景痛点
2．团队互补性优势
3．产品市场空间规模
4．产品核心竞争力
5．产品竞争壁垒
6．明年财务指标预期数值
7．使命、愿景、定位、价值观
8．融资金额与资金用途
案例分享：初创公司用5分钟讲了一个故事，融资500万人民币。
二、融资防骗与对赌陷阱
1．投资机构分类与投向差别。
2．骗子投资机构惯用手法揭秘。
3．对赌条款与估值预期。
4．白衣骑士、金降落伞等自保政策。
5．股权代持协议的应用与法律限制。
案例分享：市面上近百家投资机构在玩的骗术猫腻。
【第二天 下午】
模块七：上市设计——成为行业龙头
一、多层次资本市场的前世今生
1．Ipo上市与买壳上市的操作流程。
2．曲线上市被收购应具备的前提条件。
3．海外上市VIE构架如何搭建。
案例分享：5年5千万上市的花费，最终尽然是因为财经公关，功亏一篑。
二、根据企业属性选择上市路径与资本市场
1．中国、美国、新加坡等资本市场特点。
2．新三板企业如何实现活跃交易量。
3．区域股权市场与其他版块联动效应。
案例分享：微型珠宝企业登陆区域市场如何融资500万人民币。

模块八：市值设计——提高股权价格
一、如何打造资本市场独角兽公司
1．简单、粗暴、多频、痛点、刚需、永远不变的投资风口。
2．未来企业与企业的竞争，是用户粘性的竞争。
3．小而美的垂直公司是未来5年的投资热点。
案例分享：网红主播一天淘宝销售300万人民币，颠覆传统运营模式。
二、企业市值评估依据与财务测算
1．成本重置法。
2．现金流贴现法。
3．市盈率。
4．市销率。
5．PE公司比较法。
案例分享：一家优质的创业公司由于 A轮估值过高导致B轮断层，最终崩盘。

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议、持股计划备忘录、期权协议等股权工具包。[pic]

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