金融监管法律制度(ppt)
金融监管法律制度
金融监管
广义的金融监管：涉及到金融交易的主体、工具、市场、行为及相关的各种服务和服务提供者。

狭义的金融监管，侧重指对金融业的监管，亦即政府金融监管当局依法对金融机构及其经营管理活动从外部进行的规制与约束。
第一节 金融监管的基本理论
一、金融监管的必要性

金融业的战略地位

金融市场的信息不对称

金融危机的负外部性
金融危机的负外部性相关理论问题
脆弱性理论

系统性风险理论

社会成本理论

二、金融监管主体及其金融监管权
（一）金融监管主体
（二）金融监管权
金融规章和业务命令的发布权
金融机构设立、变更、终止及其业务范围的审批权
金融机构高级管理人员任职资格的认定权
信息获取权
对问题金融机构的处置权
违法违规行为的处罚权
三、金融监管的目标和原则
总体目标：

金融监管应当以维护金融安全、促进和规范金融竞争、保护金融消费者权益为主要目标。
三、金融监管的目标和原则
依法监管原则
准确定位原则
兼顾金融安全与金融效率的原则
成本收益分析原则
国际合作原则
依法监管的核心原则
（1）所有金融机构应毫无例外地接受监管；
（2）金融监管活动必须依法进行；
（3）实施金融监管应以法定标准为依据；
（4）无论监管者或是被监管者，违反国家有关法律，都必须承担相应的法律责任。
准确地位原则
金融监管也具有两面性
金融监管不是万能的
市场约束、内部治理、政府监管是金融业高效、稳健运行的三大基石。
应当正确界定金融监管的边界
兼顾金融安全与金融效率的原则
安全>效率=金融抑制

安全<效率=金融失控

金融效率才是金融监管的终极目标，但它的实现，却又以金融安全为前提。
没有效率的安全是没有价值的安全，没有安全的效率是不能持续的效率。
国际合作原则
QFII和QDII知识简介
QFII(国外机构投资者到内地投资资格认定制度，Qualified Foreign Institutional Investors)
QFII
有限度地引进外资、开放资本市场的过渡性的制度。

限制的内容主要有：资格条件、投资登记、投资额度、投资方向、投资范围、资金的汇入和汇出限制等等。
QFII和QDII知识简介
QDII(国内机构投资者赴海外投资资格认定制度Qualified Domestic Institutional Investors)
QDII
该制度由香港政府部门最早提出。

QDII将意味着中国资本市场终于开始稳妥地对外开放。这种利好给市场带来的影响是极其深远的。

股票及其结构性产品被纳入银行QDII产品投资范围。
第二节 金融监管的主要环节
一、市场准入控制
金融机构的设立审批管理——把好入门关
1、设立条件严格
2、程序——核准制
3、经济需求评估
金融机构的业务范围管理——把好活动关
最核心问题，在于是否允许银行业、证券业、保险业混业经营以及混业经营的组织形式。

我国经营体制发展
1995年通过的《商业银行法》规定：
商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和股票业务，不得投资于非自用不动产，不得向非银行金融机构和企业投资。

2003年12月修订后的《商业银行法》规定：
商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资，但国家另有规定的除外。
混业监管
单一法人模式。
母子公司模式。
控股公司模式。

二、持续性监管——过程监管
合规性与风险性监管
（1）监管标准体系
（2）监管信息渠道
（3）监管矫正措施

（一）资本充足性监管Capital Adequacy Ratio，CAR
资本充足率=资本总额/风险资产总额≥8%

核心资本/风险资本总额≥4%
巴塞尔协议——风险权重表
案 例
案 例
（二）风险监管
（1）信用风险（Credit Risk）
（2）国家和转移风险（Country and Transfer Risk）
（3）市场风险（Market Risk）
（4）利率风险（Interest Rate Risk）
（5）流动性风险（Liquidity Risk）
（6）操作风险（Operational Risk）
（7）法律风险（Legal Risk ）
（8）声誉风险（Reputational Risk）
三、危机管理与市场退出管理
（一）金融机构的终止事由
（二）金融机构危机的处置
（三）金融机构破产的法律适用
（四）存款保险、投资者保护和保险保障制度
（一）金融机构的终止事由
（1）解散。金融机构解散可能是因为分立、合并或者出现公司章程规定的其他解散事由。
（2）被撤销。即金融机构因吊销经营许可证而被撤销。
（3）被宣告破产。即金融机构因不能支付到期债务，被法院依法宣告破产。
（二）金融机构危机的处置
1．最后贷款人支持。中央银行是银行的银行，（Lender of Last Resort，LOLR）
1、最后贷款人支持
香港金融管理局1999年发布的《有关最后贷款人的政策声明》
此项援助的目的，是为遇到短期资金问题的任何机构提供喘息空间，以便采取补救措施，……防范流动资金不足演变成无力偿债事件，以及预防银行挤提引发的连锁影响。
3、托管与接管
以金融机构出现重大风险、严重危害金融市场秩序、损害投资者、存款人、被保险人利益为前提；
不导致金融机构的债权债务关系发生变化；
以恢复金融机构的正常经营能力为目的；
是监管机构可以选择采用的监管措施，而非其法定义务；
不是宣告金融机构破产的必要前置程序。
4、资本、资产、负债重组
信达：1999年4月20日在北京正式成立。注册资本金100亿元人民币，由财政部全额划拨，公司下设信达投资有限公司等三家直属公司。
东方：1999年10月15日在北京正式成立。注册资本为100亿元人民币，其中人民币60亿元，外汇5亿美元，由财政部全额拨入。截至2005年二季度末，公司累计处置资产1240亿元，资产处置率为51.89%（不含债转股），债权处置收现222.9亿元。
长城：1999年10月18日在北京正式成立。公司注册资本金100亿元人民币，由中华人民共和国财政部全额拨入。

华融：1999年10月19日在北京成立。公司资本金为100亿元人民币 。公司的主要任务是收购、管理、处置中国工商银行剥离的部分不良资产。
（三）金融机构破产的法律适用
三种模式：
（1）对金融机构破产不作特殊规定，完成适用普通破产法；
（2）金融立法作少量特殊规定并优先适用；金融立法未作特殊规定的事项，适用普通法；
（3）制定单行的金融机构破产法或破产条例，形成基本独立的破产规则，但其未尽事宜，仍适用普通破产法。
（四）存款保险、投资者保护和保险保障制度
存款人、投资者、保单持有人补偿机制的主流形式

是由政府或同业组织发起设立以金融机构缴费为主要来源的保障基金，在金融机构被撤销或被宣告破产、无力足额清偿债务时，由保障基金依法在一定限度内或者按一定比例对存款人、投资者、保单持有人进行清偿，并取得相应的代位求偿权。

目前，我国已设立保险保障基金和证券投资者保护基金，存款保险制度也在酝酿之中。
保险保障基金由中国保监会集中管理、统筹使用，证券投资者保护基金由国有独资的中国证券投资者保护基金有限责任公司负责筹集、管理和使用。
第三节 我国金融监管法律制度概述
一、新中国金融监管制度的演进
二、我国的金融监管法律体系
三、我国现行的金融监管体制

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