2003年度水电行业分析报告
上篇：行业分析提要部分 1
I基本分析 1
II基本评价 2
下篇：行业分析说明部分 3
I我国水电建设规划的远景分析 3
一、中国可开发的水能资源背景 3
二、我国水能资源在能源结构中的地位 5
三、2020年我国水电发展的规模将完成装机300GW 5
四、水能资源的开发要有合理规划 8
II水电开发前期工作中应注意的问题分析 14
一、关于水电发展与结构调整 14
二、拓宽水电规划的问题 16
三、水电的滚动开发问题 17
III水电发展中的增值税政策调整分析 19
一、发展水电是可持续发展战略中的一项重点工作 19
二、增值税税负偏高是水电企业经营困难原因之一 20
三、水电企业增值税税负偏高的实证分析 21
四、调整水电行业增值税的政策建议和实施方案 23
IV大型水电工程建设期间再融资方案选择分析 28
一、基本情况分析 28
二、债权融资情况分析 29
三、股权融资-企业上市融资情况分析 31
四、总结分析 35
V东北地区水电开发情况分析 36
一、东北地区水电资源概况 36
二、目前水电开发存在的主要问题 40
三、开发东北地区水电的基本思路及建议 41
VI西南水电将成西部经济发展的助推器 44


上篇：行业分析提要部分
I基本分析
水能资源开发规划理论要创新，指导思想和思维方法都要与时俱进。电力新体制，开发新格局，电网调节新观念，资源化配置新要求，走新型厂业化道路，处理“三农问题”，再造山川秀美环境小康社会。是在未来水能开发规划中要着重考虑的问题。自20世纪80年代以来，一些著名水电规划专家认为，必须选好龙头水库，确定战略性工程，处理奸移民环保工程的规划思想，对水电总体开发，水能规划有指导意义。
水电行业税负重是近几年、特别是西部开发方针提出后，引起水电部门和社会各界普遍关注的一个重要问题。目前水电行业普遍经营困难，影响其生存和发展，对我国经济持续发展产生的负面作用也不可低估。

II基本评价
强 势：目前我国水电发展形势良好，水电总体装机量占世界的39%，居世界第二位，小水电装机占世界的一半，居世界第一位。
弱 势：目前我国水电开发中制约性的因素比较多，在相关的税制和国家政策管理方面都还有很多的工作要做。
机 会：巨大的市场需求空间，丰富的水电资源，良好的水电发展政策。
风 险：水电是投资比较大的项目，资金回收周期长，受自然因素影响比较大。







下篇：行业分析说明部分
I我国水电建设规划的远景分析
新世纪我国水电建设总的要实事求是，为全面建设小康社会和现代化目标提供动力，达到人与自然的合谐，着眼经济发展和生产力的合理布局，充分发挥水能资源优势，实现资源的优化配置。在西部大开发的战略方针指引下，中东部抽水蓄能电站和西部常规水电建设协调发展，大中小并举，以大型为骨干，以战略性、控制性工程为重点，优先开发调节性强、大型龙头水库电站。新世纪水电建设的特点是：工程巨大、技术难度高、水电建设在中国，水电技术进步靠中国，开创水电新纪元在中国。
一、中国可开发的水能资源背景
中国可开发的水能资源总量为526GW，年发电量2280TW.h。
1、可开发的常规水能资源
我国河流众多，流域面积在100km2以上的河流50000余条。水能资源蕴藏量为10MW以上的河流3000余条，水力资源丰富，居世界第一。我国水能资源的研究和勘察开展了60余年，经历了3次大规模普查和8回修订补充工作。在1980年第3次全国昔查基础上，加上近几年河流规划设计过程中对水能资源可开发量的科学估算，以及各省市区中小河流的小水电资源和台湾省的最新统计资料汇总而得，全国水能可开发装机容量为526.3 GW，(中国大陆521GW，台湾省5GW)，相应年发电量2280TW.h(中国大陆2240TW.h，台湾省40TW.h)，2002年又开始第4次全国水能资源复核普查，初步结论是许多河流水能蕴藏量大幅度增加，增加率为10%-30%甚至更多。可以说上述结果是可靠的，可开发水能资源是有把握的。
2、抽水蓄能发电资源
据中国水力发电工程学会2000年抽水蓄能专委会年会统计，个国22个省市(区)的初步勘察普查，对247座抽水蒿能电站站址进行量测估算，总装机规模为310GW。可供近期选址的容量为89-100GW。
3、潮汐能资源
1958年全国普查理论据藏量为110GW，年发电只175TW.h；1982年又对156个海湾，33个河口，191个电站进行测量。目前可开发资源总装机21.58GW，年发电昼61.9TW.h。
4、水能资源特点
（1）资源与经济发展现状况不匹配。
我国水能资源90%分布在京广铁路以西，其中，云、贵、川、渝、藏就占70%。云、贵、川、渝、陕、甘、宁、青、新，藏、桂等11个省区(经济后进区)水能资源约占全国总量85.1%，中部晋、精、湘、鄂、等省水能资源约占全国总量7.5%，东部14个省(经济发达区)水能资源约占个国总量7.4%，，负荷集中在东部，所以“西电东送”，是必由之路。
(2)水能资源集中在大江大河。
大中型水电站容量占426GW，“水能富矿”集中在某些河段上，所以决定了“基地开发”，进而实现流域、梯级、波动开发的模式，只有这样才能发挥水能资源的整体优势和规模效益。
(3)大多数河流年内、年际径流经济分布不均，丰枯流量相差悬殊，所以蛰建龙头水库、调节性能奸的水库，提高总体水电质量。
(4)西部水电东送，主要要送“基荷”。这样既可达到安全经济，又可为东部抽水持能电站建设提供负荷空间。
二、我国水能资源在能源结构中的地位
2001年我国电力构成中的火电、水电、核电、油电发电量的比重分别为68.9%、24.5%、O.6%和5 8%。水电厂一般服务寿命100年，按火电厂折算，每10 MW.h耗3.5t标准煤，发电2000TW.h，水电使用100年至少可抵70Gt标准煤。剩余水能占全国能源的比重：煤炭114.5Gt、石油3.27 Gt、天然气1.37Tm3、水能年电量2000TW.h，4项共折合147.8 Gt标准煤。水能占我国能源中的比重44.2%，煤炭占52.4%。
三、2020年我国水电发展的规模将完成装机300GW
根据对电力需求的预测，水电装机容量将达到300GW，2020年国内生产总值将在2000年基础上翻1番。电力装机总容量是多少才合适，许多专家都在预测估算。从我国的长期能源需求和GDP增长对电力供应的发展要求，估计2003-2010年社会年用电增长速度将保持在7%；2011-2020年社会年用电增长速度将保持在5%；2010年社会用电量达到2700TW.h，相应装机600GW；2020年社会用电量达到4200TW.hh，相应装机900GW。这个估算数字基于2020年国内生产总值比2000年的翻2番，GDP平均年增长7.18%。到2020年社会用电量4200TW.h，相应电力装机950GW。
水能开发门前现状：不缺资源，不缺技术，不缺资金，不缺工程项目，就缺统一认识。但大多数认为201O年水电装机占电力比重为30%左右为宜。2010年我国水电装机要达到170GW，2020年水电装机容量要达到300GW，才能适应电力发展的需求、即使现在起每年都要新装机11 GW，也仅仅基本实现水电比重达30%的要求。
2050年我国国民经济和社会发展达到发达国家的中等水平，人均占有发电容量至少要达到1kW，人均用电量至少达到5MW.h，相应电力装机全国要达到1 500GW。届时我国常规水电开发完毕，总装机容量达到530GW，雅鲁藏布江大拐弯处的超超大型水电站的“墨脱”，1个电站装机就达43GW，也将建成发电，电流将源源不断输入东南亚电网，前景十分乐观。
1、“十五”期间水电建设重点项目
“十五”水电建设项目重点放在流域梯级水电站，调节性能好的龙头水库工程先上，借以提高水电整体质量和保障大电网中的安全、经济综合效益，总装机规模30GW左右。(1)龙滩水电站装机容量4.2-6.0GW(龙头水库，调节性能好)；(2)小沟水电站装机容量4.2GW(龙头水库，调节性能好)；(3)公伯峡水电站装机容量1.5GW(调节性能好控制性工程)；(4)三板溪水电站装机容量1GW(龙头水库，调节性能好控制性工程)；(5)瀑布沟水电站装机齐量3.3GW(调节性能好)；(6)水布垭水电站装机容量1.6GW(龙头水库，调节性能好)；(7)锦屏一级水电站装机容量3.2 GW(调节性能好控制性工程)；(8)构皮滩水电站装机容量3GW(调节性能好控制性工程)；(9)拉西瓦水电装机机容里4-6GW(关键性工程)。以上(1)-(6)项已开工建设。
2、“十五”期间抽水蓄能电站建设重点项目
已开工和将要开工项目：泰安1.O GW；西龙池1.2 GW；桐柏1.2 GW；琅琊山O.6 GW；宜兴1.0GW；张河湾1.0GW；板桥峪1.0GW；宝泉1.2GW，共计8.2GW。
3、”十一五”期间水电建设战略项目
水电开发重点放在西部大开发战略性工程，即西电东送后续战略工程上。“十一五”期间我国要开发一系列西电东送的后续战略性工程，依然是调节性好、控制性大的工程，初步安排了10多个大型及特大型电站，总装机容量60GW左右。(1)糯扎渡水电站6.0GW(调节性能好，特大型水库战略工程)，景洪水电站1.5GW，思林1.0GW；(2)溪洛渡12.6GW、向家坝6.0GW2座电站总装机18.6GW(调节性能好，西电东送战略性工程)；(3)虎跳峡水电站6.8GW，是我国调蓄水能资源特大型工程，电站调蓄电量为11.87GW.h(西电东送骨干电源)；(4)白鹤滩12.5GW和乌东德7.4GW2个水电站装机容量近20GW，是金沙江下游一组调节性能好的特大电站(西电东送骨干电源)；(5)雅砻江2河口水电站2.0GW(龙头水库，是补偿和调节性能好的水电站)；(6)独松水电站1.36GW，是大渡河的龙头水库（补偿及调节性能好的电站)；(7)黄河黑山峡水电站2.0GW，是黄河承上启下的反调节水库，也是北部西电东送战略性和治黄的控制性工程。
4、“十一五”期间抽水蓄能电站重点项目
胶东1.0GW；蒲石河1.2GW；响水涧1.OGW；惠州一期1.2GW；白莲河O.6GW；洪屏1.2GW；丰宁1.8GW，共计8.0GW。
综上所述，2002年底我国水电总装机已达84.55GW，“十五”期间再新增常规水电装机30.0GW，抽水蓄能装机8.2 GW，则“十五”末全国水电装机将达到122 GW。根据规划，“十一五”期间还将新增水电常规装机60GW和抽水蓄能装机8GW，再加上其它，到2010年我国水电装机容量有希望达到180GW，届时水电装机占全国电力总装机容量的31%左右。
四、水能资源的开发要有合理规划
水能资源开发规划理论要创新，指导思想和思维方法都要与时俱进。电力新体制，开发新格局，电网调节新观念，资源化配置新要求，走新型厂业化道路，处理“三农问题”，再造山川秀美环境小康社会。是在未来水能开发规划中要着重考虑的问题。自20世纪80年代以来，一些著名水电规划专家认为，必须选好龙头水库，确定战略性工程，处理奸移民环保工程的规划思想，对水电总体开发，水能规划有指导意义。
1、水电规划中的战略任务之一就是选好龙头水库
水库调蓄电能大小应是评价水电站的一项技术经济指标，也是选龙头水库的依据和准则。龙头水库应在规划河段上游，具有调节能力的水库。20世纪70-80年代，我国水电建设中，对水能特点研究不够，对调蓄电能的作用认识不足，忽视龙头水库建设，或多或少对电网运行造成一些被动。
据资料统计：龙羊峡水电站是我国已建成的调蓄电量最大的龙头水库，水库调蓄电量为723TW.h，可增加全梯级总保持出力约2.1GW，增加年可用电量10TW.h。
虎跳峡水电站龙头水库调蓄电量为118.70TW.h，可增加全梯级保证出力14.01 GW，还可提高库容利用系数。
2、战略性工程和选点是水能规划和水电开发首要指导思想
战略性工程是指库容大、调节性能好，可做电网供电和西电东送的主导骨干电源。除已开工和建成的三峡、小浪底、龙滩、水布垭、龙羊峡、宁家峡，五强溪等战略工程外，如：黄河上拉四瓦、黑山峡；金沙江上虎跳峡、白鹤滩、溪洛泄、向家坝；雅砻江上锦屏一、二级；大渡河上瀑布沟、独松；乌江上构皮滩；澜沧江上糯扎渡；怒江上马斯当、布西；雅鲁藏布江的墨脱水电站均应列为我国水电建设的战略性工程。
3、开发战略性工程，必须要有战略思维，保护珍贵资源，充分发挥水头效益，合理利用再生能源
水能资源利用的一个重要技术经济指标就是水头。选一个坝址是相当不容易的，所以在开发水电中要特别重视有效水头的利用，不要轻易把有效水头或正常高蓄水位做小合适的降低。我国水电建设中，人为的不合理降低工程规模，使一些工程二期加高，以往的教训不少，如：丹江口的加高、龚咀加高、五强溪加高，留下了许多困难。直到目前，找国几乎所有的水电站大坝搞分期建设的还没有成功的范例，特别不要造成龙滩、溪洛渡等工程的二次加高局面。
建议：(1)虎跳峡水电站正常水位应保持2012m，(装机6.8GW)；(2)溪洛渡正常高水位要保持610m(装机14.4GW，年发电常61TW.h)，白鹤
2003年度水电行业分析报告