武汉一企业上市建议书
4.公司在香港创业板上市后，进行增发新股等后续融资远比国内方便
根据香港创业板的有关规定，公司上市半年后，就可以增发新股，公司股东大会只要给予公司董事会授权，不须要香港证监会或联交所审批，董事会就可以决定每半年增发不超过公司总股本20%的新股，后续融资十分方便。而根据国内有关增发或配股的规定，公司进行增发或配股必须经中国证监会的审批，且公司必须满足连续三年盈利、此次增发或配股距前一次募集资金间隔十二个月或一个完整的会计年度以上等严格条件，后续融资很难。
5.公司在香港创业板上市，可以安排员工持股计划
公司在香港创业板上市，可以安排员工持股计划，对于企业高级管理人员实行股票期权制度，从而最大限度的激励员工。而根据国内公司法等有关规定，公司国内上市，将无法解决员工持股的股份来源问题，从而无法实行期权制度。
6.公司在香港创业板市场上市，有利于股东进行资本运作
根据香港创业板的上市规则，公司可以在首发或增发时，在发行新股的同时卖出部分老股，有利于公司股东以较高价格套现，获限投资收益；其次，公司股东也可以通过“以旧换新”的方式，在向上市公司注入优质资产的同时，将原所持部分非流通股份换为流通股，实现股权增值(非流通股与流通股的价格存在较大差距)。而国内A股市场法人股尚不能安排流通。
综上，我们认为贵公司选择在香港创业板上市是现实、可行。
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定fr及香港公開发售
發行結束，股票上市
公司预测的2003年稅後利漈z槿嗣馴?60萬元，我们认为经过一系列的资产重组、债务重组的运作，公司2003年的赢利超过1200万元是完全有可能的。根据我们多年来资本市场的经验及已经上市的类比公司的情况分析，公司上市的市盈率将会在10-15倍之間，但这并非是不是一成不变的，券商的实力、顾问公司的水平及发行时资本市场的状况是发行的关键。
武汉瑞得上市的融資金額
假設上市發行的股份为上市后股本的30%，公司的上市融資所得初步为：
武汉瑞得缺乏足够的现金支撑其主营业务的发展，迫切需要引进资金解决目前存在的问题；
国内上市的审批程序繁琐、要求严格，同时目前寻求国内上市的企业数量众多，不能完全国内上市条件；
香港上市的审批程序相对简单，上市周期较短，且上市后再融资功能较强；
以目前武汉瑞得的规模和盈利情况，完全满足在香港上市的条件。
武汉瑞得现在是有限公司，所以可以重组成境外权益的模式或者以H股模式在香港上市。
因此我们建议武汉瑞得将所属的资产进行重组，在2002年进行私募，在2003年底在香港联交所创业板上市。

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