股权投资公司投资经理财务进阶培训课纲


《股权投资公司投资经理财务进阶培训课纲》




【课程背景】


本课程旨在提升股权投资公司投资经理的财务专业素养，使其深入理解财务尽调的核心
要点、掌握从经营与投资角度进行税务分析的方法，熟悉新兴财务技术在投资分析中的
应用，并通过丰富的案例讲解与投资后续管理探讨，增强实践应用能力，从而为投资决
策提供更精准、全面的财务依据，提升投资成功率与回报率，有效管理投资项目全生命
周期。


【课程对象】


股权投资公司投资经理

【课程时长】
3天，6小时/天

【课程大纲】

第一天：财务尽调深度剖析


1、财务尽调框架与流程


1.1、财务尽调的重要性与目的：阐述在股权投资中，财务尽调如何为投资决策提供关键
信息，降低投资风险。


1.2、财务尽调的基本框架：涵盖企业财务报表分析、内部控制评估、盈利质量与现金流
分析等主要板块。


1.3、尽调流程与方法：包括资料收集清单制定、现场调查技巧、访谈策略与数据分析方
法。


2、财务报表


2.1、财务报表之间的勾稽关系


资产负债表自身的勾稽关系及与利润表的勾稽关系


利润表与现金流量表之间的勾稽关系


资产负债表与现金流量表之间的勾稽关系


2.2、财务数据=业务实质+会计政策+人为舞弊


案例分享：这家公司怎么样？


某上市企业收入为何下降1/3，利润反而上升了？


这家企业真的赚钱了吗？


3、财务重点科目尽调要点


3.1、资产类科目：深入分析应收账款的账龄结构、可收回性评估；存货的计价方法、库
龄与跌价准备；固定资产的折旧政策、成新率与资产质量；无形资产的估值与摊销合理
性。


3.2、负债类科目：关注短期借款与长期借款的利率、还款期限与偿债能力；应付账款的
账期与供应商关系；或有负债的识别与潜在风险评估。


3.3、权益类科目：剖析股本结构、股权变更历史；留存收益的积累与使用情况；资本公
积的形成与变动原因。


4、小组案例讨论与分享


提供真实企业的财务资料，分组进行财务尽调分析，并制作初步报告，在课堂上分享思
路与发现的问题，由讲师点评与指导。





第二天：税务分析与策略


1、税务基础与经营角度税务分析


1.1、
税务法规体系概述：梳理我国主要的税收法律法规，如企业所得税法、增值税暂行条例
等，明确其对企业经营的基本影响。


1.1.1、我国当前的税种及税率


1.1.2、增值税及附加


1.1.3、企业所得税


1.1.4、土地增值税


1.1.5、消费税


1.1.6、其他税种


1.2、企业经营活动中的税务考量：


1.2.1、分析采购环节的进项税抵扣策略；


1.2.2、生产环节的成本分摊与税务影响；


1.2.3、销售环节的定价与税务筹划；


1.2.4、不同行业的税收优惠政策应用案例


1.2.5、不同组织形式所交纳的税


1.2.5.1、有限责任公司vs有限合伙企业VS个人独资企业


1.2.5.2、个人所得税


案例分享：上述各个环节都附有相应的案例分享


2、投资角度税务分析与规划


2.1、投资架构与税务：讲解不同投资架构（如直接投资、间接投资、设立特殊目的公司
等）在设立、运营与退出阶段的税务差异与优化策略。


2.2、并购重组中的税务处理：分析股权收购与资产收购的税务处理差异；企业合并与分
立中的税务要点；税务尽职调查在并购中的关键作用与方法。


案例分享：某公司通过公司分立实现节约5000万元。


2.3、税务风险识别与防范：探讨企业常见的税务风险点，如关联交易定价不合理、税收
优惠政策不合规享受等，以及投资过程中如何识别与规避目标企业的税务风险。


2.4、税务案例深度解析研讨


选取多个复杂税务案例，涉及不同行业与投资场景，分组进行讨论分析，提出税务处
理方案与风险防范建议，讲师进行总结与拓展讲解。





第三天：综合案例实战与总结


1、多行业财务尽调与税务综合案例实战


1.1分发涵盖不同行业（如制造业、科技业、服务业）的完整投资案例资料，包括企业财
务报表、经营数据、税务申报记录等。


1.2学员分组进行全面的财务尽调与税务分析，制定投资建议报告，需考虑财务、税务、
行业前景、市场竞争等多因素的综合影响。


2、新兴财务技术在投资分析中的应用及小组汇报与点评


2.1、新兴财务技术介绍：


2.1.1、大数据分析在投资中的应用：展示如何利用大数据挖掘潜在投资标的，分析市
场趋势、行业动态以及企业运营数据，如通过对海量社交媒体数据的分析预测消费者需
求变化，从而评估相关企业的市场潜力。


2.1.2、人工智能与机器学习在财务预测中的应用：讲解运用模型进行企业财务指标预
测，如收入增长预测、成本预测等，以及风险评估，如信用风险、市场风险等，以辅助
投资决策。


2.1.3、区块链技术对财务信息透明度与安全性的提升：探讨区块链如何确保企业财务
数据的真实性、不可篡改，在投资尽职调查中如何利用区块链技术提高信息可信度与审
计效率。


3、小组汇报与点评：


各小组依次汇报投资建议报告，其他小组进行提问与交流。讲师针对每个小组的报告进
行详细点评，指出优点与不足，提供改进思路与方法。


4、投资后续管理与案例复盘


4.1、投资后续管理要点：


4.1.1、投后监控指标体系：确定关键财务与非财务指标，如企业营收增长率、利润率
、市场份额变化、核心团队稳定性等，用于持续跟踪投资项目绩效。


4.1.2、增值服务提供：探讨如何为被投资企业提供战略规划、财务管理提升、市场资
源对接等增值服务，促进企业成长，如协助企业优化财务流程、引入先进财务管理系统
。


4.1.3、风险预警与应对：建立风险预警机制，及时识别如财务恶化、市场竞争加剧、
法律合规风险等问题，并制定相应应对策略，包括调整投资策略、推动企业整改或启动
退出机制。


4.2、实际案例复盘：


4.2.1、选取投资公司过往成功与失败的投资案例，详细剖析投后管理环节的关键决策与
行动。例如，某成功案例中，投资经理通过积极参与被投资企业战略规划，助力其开拓
新市场，实现业绩大幅增长后成功退出。


4.2.2、某失败案例中，因未能及时察觉企业财务造假风险，导致投资损失。分析其中经
验教训，加深学员对投资后续管理重要性与复杂性的理解。

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