私募股权基金的设立与运作

  培训讲师:徐京

讲师背景:
徐京老师企业股权与投融资授课专家、实战咨询顾问北京大学EMBA特聘讲师l清华大学总裁班特聘讲师l北京惠信财税与股权法制融合研究院执行院长l浙大MBA特聘讲师l北京投融资商会理事l北京知诚民营企业财税与金融服务促进会副会长l中国企业上市策划及 详细>>

徐京
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私募股权基金的设立与运作详细内容

私募股权基金的设立与运作

私募股权基金的设立与运作



一至两天深入探讨,学员可以掌握并了解:
➢ 私募股权的基本概念和操作方法
➢ 私募股权基金的盈利模式
➢ 私募股权基金的运作方法
➢ 私募股权基金的管理流程
➢ 私募股权基金项目管理




➢ 董事长、CEO、总裁、总监等企业经营者
➢ 副总裁、总经理、高级经理等企业高端人才



一、什么是私募股权(PE)?
1、私募股权与私募基金基本概念
2、私募股权基金诸类别
• 天使投资
• 创业投资(VC)
• 成长资本(Pre—IPO)
• 并购基金
3、国际私募股权的发展历程
4、中国私募股权的发展历程(三个阶段及影响)

二、私募股权两类盈利模式
1、私募股权基金盈利模式
2、私募股权基金管理人盈利模式

三、私募股权基金的组织形式
1、公司型基金、信托型基金、有限合伙人基金
2、几种基金组织形式的比较

四、私募股权基金如何募集设立
1、基金募集的来源
2、私募股权基金的协议内容
3、基金募集的渠道
4、募资(投资)注意要点

五、私募股权基金的投资
1、私募股权基金如何寻找项目?
2、私募股权基金如何评估项目?
• 有效商业模式
• 杰出管理团队
• 竞争优势
• 持续增长的可能
• 可行的退出方案
• 商业计划书
3、前期投资协议
4、尽职调查
• 业务调查
• 财务调查
• 法律调查
5、企业如何进行估值?
• 成本计算法
• 折现现金流法
• 相对估值法
• 清算价值法

六、投资项目管理
1、投资项目管理
• 作为股东参与管理
• 作为管理层参与管理
2、持续关注
• 管理参与
• 阅读财报
• 董事会议
3、问题信号
• 财务信号
• 管理信号
• 人的问题
• 其他问题
4、风险控制
• 分段控制
• 运用其他金融工具
• 对赌协议
• 举例:投资原则

七、私募股权基金的退出策略
1、上市退出
2、兼并收购
3、管理层收购
4、企业清算和破产


案例分析、主题演讲、互动讨论、情景模拟



一到两天(穿插讨论、集中研讨)
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一、学员收益

二、适用范围

三、课程大纲

四、教学方式

五、课程时间


 

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