解决中小企业融资困境可从优化融资服务平台做起

「解决中小企业融资困境可从优化融资服务平台做起」一文，针对日前政府再度推出纾困4.0方案一事，认为短期救急终究只是非常时期做法，不应成为常态。从长期的角度来看，政府还是应该积极且全方面地提供各种有助营运与资金取得的工具，帮助中小企业强化自身体质。吴所长提出精进现有的中小企业融资服务平台，提供更多中小企业营运信息，提高更多资金供给者与需求者使用意愿，或许是一个具体可行的做法。

 

在维持一年多的防疫优等生表现后，原本以为随着疫苗陆续上市、接种，台湾将可安然度过此波新冠疫情危机。没想到，2021年5月初疫情冷不防一记回马枪，搞得台湾兵荒马乱，也逼使政府再度推出纾困4.0方案，针对受疫情影响的个人、家户及企业，提供现金补贴、融资贷款、租税减免等协助，避免爆发企业破产倒闭潮，进而造成社会动荡。

政府短期救急的做法，着实值得鼓励，毕竟从2020年的纾困经验来看，这类措施确实可起到一定作用，让企业有较多能量得以撑过这段难关。特别是对中小企业而言，当遭遇这种突发性、无预警的临时冲击时，往往不像大企业那般有相对足够的资源来因应，因此更需要政府从旁协助与扶持，才不会让自身营运与员工生计陷入困顿。

不过，短期救急终究只是非常时期做法，不应成为常态。从长期的角度来看，政府还是应该积极且全方面地提供各种有助营运与资金取得的工具，帮助中小企业强化自身体质。尤其是在协助资金取得部分，政府恐怕得需要更花点心思，因为大多数文献与调查报告都指出，资金取得困难一向是中小企业在业务经营方面最重要的难题之一。

实务操作上，精进现有的中小企业融资服务平台，提供更多中小企业营运信息，提高更多资金供给者与需求者使用意愿，或许是一个具体可行的做法。背后逻辑其实不难理解，大部分中小企业不容易取得营运所需资金，主要问题多是出在信息不对称(Information Asymmetries)身上，而这也是金融机构普遍认为中小企业授信是高风险、高成本，不愿轻易放贷给中小企业的主因。换句话说，一般中小企业信息不够完整、正确、实时，致使金融机构往往必须付出更多的征信成本，因此，相较于授信信息较多的大企业，中小企业自然而然就处于争取金融机构授信的劣势。

只是，话说回来，对金融机构来说，承作中小企业授信业务真的是弊大于利吗？其实也不尽然。相对于大企业，金融机构承作中小企业授信业务基本特性多为金额小、家数多，且平均分散在不同产业与不同区域，本身就存在分散风险的重要性。是以，若金融机构在征信过程中，能妥善解决相关信息不对称的问题时，则中小企业融资困难的处境当然就有改善空间。

一般来说，目前解决中小企业融资困难的信息不对称问题，主要是依赖联征中心的信用信息。不过，现行联征中心的数据库中，「企业信用评分信息」的服务范围并没有包括独资合伙企业，也没有涵盖未与金融机构往来的微、小型企业。也就是说，这些独资合伙企业以及未与金融机构往来的微、小型企业，并无企业信用评分的数据可以使用，只能透过个人信用评分的数据来加以评分，自然也限缩其取得金融机构授信的空间与机会。

有鉴于此，为了协助中小企业建置更加透明的企业营运信息，供金融机构于征信作业使用，经济部中小企业处特别成立中小企业融资服务平台，介接政府各部门资源，提供一站式的平台服务，让金融机构在执行中小企业征信业务的过程中，有更多的营运数据可以参考与佐证。不过，这个立意良善的做法在实际使用上，却没有收到预期的效果。

例如，观察历年融资服务平台查询量占整体中小型企业贷款家数的比重，可以发现在2015年4月1日收费之前该数值平均有1.18%，但在收费之后则跌到1%以下。尽管近期在行政院指示公股银行应加强对中小企业放款的措施下，此比重又回到1%以上，但这样的数字背后意味的无非就是平台使用度偏低。主要原因显然是出在平台上资料的多样性、专属性、独特性或不可替代性，明显不符金融机构的征信需求，平台价值自然也就难以彰显。

因此，若能满足目标客群（比如金融机构或金融科技业者）的需求，介接更多公务及非公务机关资料，如反洗钱、违反赤道原则、评级企业ESG、交易实绩、法院诉求与扣押及假扣押、不动产设定抵押权等信息，势必能够吸引更多目标客群前来使用。甚至若能进一步整合资料为相关文件数据、优化目标客群查询流程、增加查询效率，相信更有助提高平台的使用度。

此外，在此平台上亦可提供加值服务，如利用相关数据编撰企业营运报告，将中小企业视为潜在目标客群，让其可以自我验证自身营运状况，扩大平台的营运能量与能见度。另一方面，由于单一企业营运状况数值比较难以评断企业表现好坏，或许可以搭配建置企业营运的统计量分析或评分模型，让金融机构能够更完整地评估企业在同一产业的表现，进而提升放贷诱因。

凡此种种，都是可以在现行中小企业融资服务平台基础上，加以扩充或整合的加值服务。最终目的不只是单纯的精进融资服务平台，而是藉由这样的过程优化与改善中小企业的融资困境。毕竟，对于总数将近150万家的台湾中小企业而言，如何长期有效的解决其资金取得困境，挹注经济成长动能，恐怕已无法等闲视之，也是政府责无旁贷的使命。

 

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