现金与流动资产管理(ppt)

现金与流动资产管理
The Need for Liquidity流动资产的必要性
流动资产提供保障
确保你有来源以支应你的紧急资金
投资运用有较大的灵活运用空间
ㄧ种积蓄的效果
与流动资产有关的风险
过高的流动资产意味着低报酬率
风险─握在手上的现金较容易花费殆尽
自动储蓄：优先支付自己，动手去做!
薪资自动扣款储蓄
各种不同帐户的选择
货币的时间价值
自动存款
金融机构
“银行”或存款型金融机构
非存款型金融机构
“银行”或存款型金融机构 商业银行
联邦储蓄贷款协会
储蓄银行
信用合作社
线上网路银行与网路银行
线上网路银行是经由电脑，进入银行网站提供一系列的帐户服务，方便性高但是要付费

“Net” Banks是属电子银行，并没有地区分行。
非存款型金融机构
共同基金
证券公司
如何选择金融机构
所提供的服务种类
投资安全性
达成你的理财目标的成本
所提供的个人金融服务关系
注意：你选择多家金融机构，从而享受不同的优惠。
现金管理选择
支票存款帐户
储蓄帐户
货币市场存款帐户
定存单
货币市场共同基金
现金管理选择(续)
资产管理帐户
美国国库券
美国系列EE 债券
支票存款帐户
活期存款─没有支付利息型态的支票存款
限开支票提领帐户─有支付利息型态的支票存款
最低存款余额=机会成本
支票存款的相关费用
每月的服务费用
每笔交易的费用(例如:ATM费用)
储蓄帐户
两种基本型态
存簿帐户
月结对帐单帐户
流动性高但报酬率低
报酬率低，因为要求最低存款余额以及扣掉手续费
货币市场存款帐户
由商业银行提供有别于一般储蓄帐户的另一种选择
优点
高利率
有开立支票张数的限制
缺点
最低存款余额的要求较高
利率较多变化
定存单
在一固定期间内支付固定的利率的利息
提供了高利率，但是牺牲了资金的流动性
多数设有提早解约的罚金
相当有竞争性的市场工具
寻求国内最佳的利率
货币市场共同基金
集合了众多人资金购买大额且信用评等高的票券
过去的相关利率介于2% - 17%之间
有收取管理费用
以股数购买(例如一股等于$1)
多数要求最低投资金额为$500 - $2,000
有给予开立限额支票的特权
资产管理帐户
提供包罗万象的金融服务
支票帐户与信用卡
货币市场共同基金
贷款
经纪服务
透支保障
自动控制现金流程
比一般银行帐户或标准货币市场帐户的年费高(约$50 - $125)
美国国库券
低于12个月的短期票券，
有购买折扣
无定期利息的支付
变现性极高
州税与地方税豁免
美国系列EE债券
票面价值由$50 - $1,000
售价是它面额的一半
流动性高，但是在到期前兑现可能导致收益下跌
利率随市场利率变化
提供多种的租税优惠
比较现金管理选择
采用可比较的利率
考虑租税优惠及税后报酬
税后报酬 = 应税报酬 (1- 税率)
考虑安全性
联邦存款保险公司
国家信用合作社协会
货币市场共同基金
选择金融机构
三个Cs
Cost成本因素
Convenience便利性因素
Consideration考量因素
成本因素
每月手续费
最低存款余额
每张支票的兑现手续费
依余额多寡订手续费
便利性因素
本地( 分行或ATM)
自动提款机的设置
透支的保护
止付的功能
考量因素
个人的重视层度
金融咨询
银行人员
平衡你的支票存款帐户
追踪每笔交易纪录
动手去做
参考工作底稿12
其他类型的支票
Cashier’s check银行本票
Certified check保付支票
Money order汇票
Traveler’s check旅行支票
(EFTs)电子汇款
自动支付帐单
自动提款机
直接扣款卡
预付卡
自动提款机
留心你的密码
每笔转帐费用$1 - $5
安全
流动性─若你位在24小时内通至授权银行，则交易金额限制在$50内
直接扣款卡
塑胶货币
避免携带现金
避免携带高额的信用卡余额
预付卡
金钱是储存在电子预付卡中
与直接扣款卡有类似相同的用途
假使被偷，金额有限，因为卡片与帐户并不相连结
例如─Kinko影印店的影印卡、大学中发行的预付卡及一些便利商店发行的预付卡
处理错误
留意人为及电脑的疏忽
绝对不要用ATM存入现金
电话告知银行更正错误
接获对帐单的60天内以书面告知银行
直接写信给联准会消费者与社会事务处
摘要
现金管理是管理现金与流动资产，且允许你有支应紧急事件的基金及投资你的资金
储蓄用以达到你的目标
线上网路银行

摘要(续)
金融机构的型态
银行或存款形金融机构
非存款型金融机构
比较流动性资产投资的相关???
报酬
安全
复利方式
租税优惠
摘要(续)
现金管理帐户
支票存款帐户
储蓄帐户
货币市场存款帐户
定存单
货币市场共同基金
资产管理帐户
美国国库券
美国系列EE债券
摘要(续)
银行的3c
Cost成本
Convenience便利性
Consideration考量因素
电子汇款
自动提款机
直接扣款卡
预付卡
自动付款

现金与流动资产管理(ppt)